Une interview avec Deepesh Patel de Trade Finance Global, Federico Avellán Borgmeyer (Chief Partner Officer chez efcom), Abdelrahman Elbeltagy (spécialiste de la finance islamique chez efcom) ainsi que Vikram Nair (CEO de Xilligence, partenaire d’efcom).

 

L’affacturage est souvent sous-estimé. Même s’il ne bénéficie pas de la même attention que les autres produits de financement du commerce, il est tout aussi important. Selon le rapport FCI publié le 21 mai 2024, le secteur mondial de l’affacturage a fait preuve de robustesse en 2023, avec une croissance remarquable de 3,6 % en volume par rapport à 2022, pour un total de 3 791 milliards d’euros. Cela fait suite à deux années consécutives de croissance à deux chiffres et marque un retour à la stabilité avant la pandémie.

 

Au cours des deux dernières décennies, l’affacturage a fait preuve d’une force remarquable, avec un taux de croissance annuel de 8,3 %. Cela souligne le rôle crucial que joue l’affacturage dans le soutien aux PME et aux entreprises, en fournissant des liquidités, en protégeant contre les faillites de clients et en offrant un soutien global au recouvrement. Alors que l’Europe reste le principal contributeur avec environ 68 % du volume mondial, les marchés émergents dans des régions telles que l’Asie-Pacifique, l’Amérique du Nord et du Sud et l’Afrique enregistrent une croissance considérable et offrent d’énormes possibilités d’expansion.

L’affacturage est un instrument de financement indispensable pour de nombreuses petites et moyennes entreprises (PME) qui auraient sinon des difficultés à obtenir des crédits bancaires traditionnels. De plus, l’affacturage a tendance à se développer de manière anticyclique. Federico Avellán Borgmeyer déclare à ce sujet: « L’affacturage ou les financements résiduels ont toujours connu une bonne croissance lorsque les marchés étaient incertains, et nous en avons beaucoup actuellement ».

 

En période de ralentissement économique, les entreprises sont souvent confrontées à l’allongement des délais de paiement de leurs acheteurs, ce qui augmente le besoin de solutions de trésorerie immédiates. L’affacturage permet aux entreprises de continuer à fonctionner sans heurts, même dans des conditions économiques instables, et il est donc indispensable pour les PME des marchés émergents.

 

Orientation stratégique vers les marchés émergents et valeur des partenariats

 

Alors que l’Europe reste un acteur dominant sur le marché mondial de l’affacturage, avec une part d’environ 70 % du volume total, le centre de gravité se déplace progressivement vers les marchés émergents. Pour mettre en œuvre des stratégies d’affacturage sur de nouveaux marchés comme l’Inde ou la région MENA, il est important de travailler avec des partenaires. Vikram Nair, CEO de Xilligence, a déclaré: « La raison pour laquelle nous avons conclu un partenariat avec efcom est qu’ils sont clairement un leader du secteur de l’affacturage avec leurs logiciels et leurs solutions. Compte tenu de notre présence et de notre expérience en Inde et au Moyen-Orient, dans les pays du CCG, nous sommes en mesure de proposer des services de gestion de créances à nos clients. »

 

Federico Avellán Borgmeyer ajoute: « Lorsque nous regardons des marchés comme celui de l’Inde par exemple – à la fois immense et dynamique – nous cherchons des partenaires comme Xilligence et essayons d’élargir le marché ensemble ». Cette orientation stratégique consistant à entrer sur les marchés émergents avec l’aide de partenaires est poussée par la maturité des marchés européens. La pénétration de l’affacturage y a atteint un niveau important. L’Allemagne, par exemple, a atteint un volume d’affacturage de 10 % de son PIB. En revanche, la pénétration du marché est encore faible dans de nombreux pays émergents, ce qui offre d’énormes opportunités de croissance.

 

Federico Avellán Borgmeyer déclare à ce sujet: « Si vous prenez n’importe quel pays en dehors de l’Europe, comme l’Inde, les États africains ou la région du Golfe, ils se situent tous dans une fourchette très basse à un chiffre. Nous pensons que dans les dix prochaines années, toutes ces économies connaîtront une forte croissance de leur développement ». Actuellement, le continent africain ne représente que 1,2 % du volume mondial et le Moyen-Orient seulement 0,3 % du marché. L’attrait de ces régions ne réside pas seulement dans leur potentiel inexploité, mais aussi dans les caractéristiques particulières de l’affacturage, qui répondent parfaitement aux besoins des marchés émergents.

 

L’affacturage fournit un fonds de roulement immédiat, ce qui est essentiel pour les entreprises des pays en développement, où l’accès aux financements traditionnels est souvent limité. En outre, l’accent mis sur le partage des risques et les considérations éthiques contenues dans l’affacturage islamique s’intègrent bien dans le contexte culturel et économique de ces régions.

Introduction et développement de l’affacturage islamique

Le produit ifX d’efcom a été développé pour répondre à la demande croissante de services conformes à la charia. Adapté aux normes comptables islamiques internationales, ifX garantit la conformité tout en offrant un haut niveau d’automatisation et d’interactivité en temps réel. La finance islamique est soumise à la charia et interdit par conséquent la perception d’intérêts. L’accent est mis sur le partage des risques, les transactions garanties par des actifs et les investissements éthiques. Ces principes constituent la base de l’affacturage islamique, un segment de niche qui connaît une croissance rapide dans le secteur du financement du commerce.

 

ifX illustre ces principes en proposant une solution d’affacturage conforme à la charia. ifX couvre le contrat Wakalah Bi-Al Istithmar et est conçu pour une intégration transparente via de nombreuses API standard. Comme le produit est basé sur le cloud, il peut être utilisé de n’importe où, ce qui le rend plus attractif pour les institutions financières dans les régions MEA et APAC.

 

Le potentiel de l’affacturage islamique est considérable compte tenu de la croissance économique et de la complexité croissante des marchés financiers dans le Conseil de coopération du Golfe (CCG) et d’autres régions à majorité musulmane comme le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord (MENA). Federico Avellán Borgmeyer souligne: « Aujourd’hui encore, la plupart des transactions financières dans les pays islamiques sont effectuées selon le modèle occidental, mais il existe une tendance croissante à la finance islamique. Dans cette optique, il y a une grande opportunité de proposer un produit qui soit attractif pour la région ».

 

La mise en œuvre de l’affacturage islamique implique l’adaptation des technologies et des processus de travail existants aux exigences de la charia. Ce processus implique le développement de nouvelles solutions logicielles ou la modification de solutions existantes afin de prendre en compte les aspects spécifiques de la finance islamique. L’objectif est de créer des produits flexibles, évolutifs et conformes, adaptés aux besoins spécifiques des différents clients et marchés. En proposant des options conformes à la charia, les institutions financières s’ouvrent à un marché en pleine croissance et contribuent au développement général et à la stabilité du système financier dans ces régions.